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趋势中出现转折,你能判断出是回调还是反转吗?

作者:巴赫交易論

我发现很多人的心理挺有意思的,总想找到趋势的“真相”深信图表上存在一些“简单又有效”的规律,幻想自己在某天“顿悟”这些固定规律后,以此总结一个机械化的操作策略,就能一劳永逸的发财了。

就像“趋势中出现转折,如何判断它是回调还是反转”这个话题,有些朋友试图用简单的画线来论证:“一条线”有多大的分析价值,以及趋势反转在事前的“征兆”有多么的容易被识别。

这让我感到很迷惑,这些朋友难道就不深入思考一下吗?想想简单的方法为什么大部分散户总是难以恰当应用呢?

因为趋势反转必然是具备突发性的,反转开始之前要让大部分散户相信“这顶多走个回调”“这回落是极佳的买入机会”才不会形成恐慌性抛售,同时诱惑大量散户接盘进场,市场才能产生足够的承接力

趋势中出现转折,你能判断出是回调还是反转吗?

而回调则必然是具备偶然性的,走势必须要表现出一副“大K即将破位” “接连暴涨在即” 的强势,才能挑动参与者的情绪,让散户把手里的筹码都消耗在追涨杀跌的行为上

趋势中出现转折,你能判断出是回调还是反转吗?

如果回调出现的优势点位能被大部分人识别和预判,那么在此区域集中建仓的买入意愿必然会承托价格,使其变得不再优势了

横盘代替回调,形容的就是这个概念

市场参与者对于未来趋势形成较为一致的乐观预期,那么下方就会有大量等着进场点位的资金,那么回调的可能性和幅度会被乐观因素提前消除掉,转而用横盘小范围震荡的波动模式来代替回调,一旦出现此种情况,说明当前阶段趋势偏向极端化。

趋势中出现转折,你能判断出是回调还是反转吗?

从这个角度来看:衡量力度最好的方式不是看趋势中的高K,而是看回调出现的频率和幅度。

或许可以说,市场趋势变化并非依照某个刻板逻辑,而是随着情绪和预期的强弱一变再变

不然,交易难,难在哪里,难道是很多人学不会简单的“箱体理论”和“趋势线”?

它难,就难在市况突变中我们需要承受巨大的“概念扭转”,事前让我们坚定持仓的盈利预期,会慢慢的变成对趋势延续深信不疑的执念,导致在盘中警惕性下降让我们变的僵化对事后看起来很简单的“变盘节点”视而不见!

同时短时间内很难快速地修正自己的思维定势抓到回调行情,想象一下你刚判断趋势动能强劲正极度乐观,准备破位之后开仓追一单,结果进去它就破阻站不稳回落了,你想着顶多是个遇阻,回抽一下会继续上呢,结果它“咵嚓一声”快速回落走了个阶段性下跌。

趋势中出现转折,你能判断出是回调还是反转吗?

此时你慌不慌?止损+盈利回吐之时,看多预期还坚定否?你会恐惧回调还是心无旁骛?

所以,回调和反转之所以难以预判,不是我们事后总结不出反转过程和判定标准,毕竟子弹都击中靶子了,打在第几环,射手的水平高低还评不出个一二三四来?

它难,也是难在趋势中很多变化是和“常规认知”不对称的,并且对人性弱点有很强的针对性。

趋势中出现转折,你能判断出是回调还是反转吗?

在形成转折之前,我们很可能会把转折的“信号”归结于趋势运行的正常过程,因为你只能坚持一个顺势逻辑不然拿不住仓位,很难坚信逻辑的同时又时刻保持质疑。

这种反直觉反常规又极具突变性的走势变化,让我们懂再多的“道理”,在关键时刻依然是脑子发懵,应对失措。

从这个角度来说,在归纳交易策略时,我们不能假定自己保持着客观立场处于非常理性的状态,而是必须假定自己是手中持有仓位,满脑子贪图利润并且交易意愿被短线波动挑动的非常狂热

也就是说,此时人在局中,如何通过分析流程的层层推理让自己保持足够的警惕性,在高压环境下做出靠谱决策?

(1)你的交易系统必须要“反直觉” 对市场结构的识别必须提前于走势转折,这样才能具备前瞻性

要知道这个市场中,大多数人只注重进场而轻视出场,他们通常对未来走势的判断是偏直觉反应,严重欠缺考虑的,不乏有一些人已经赚到100块的浮盈了,还要贪10块钱的利润。

譬如:在价格上涨时,他们倾向于认为价格会一直上涨,对未来可能出现遇阻形成阶段回调的节点毫无心理认知,忽略了保护持仓利润的重要性,还追着去密集加仓呢。

同时在趋势遇阻之后,又会依仗自己有浮盈,轻视回调的幅度和冲击,等他完全躺平以反转出场的逻辑来处理仓位时,就会发现要是真反转了账户利润回吐30—50%跟玩一样,更有甚者尾部仓位过重,盈利变亏损都有可能。

这就是市场里一个很奇怪的现象,大多数散户的认知就像出现“网络延迟”了一般,总是滞后于走势变化,反应错乱。

普通散户习惯于跟随盘面做直觉式分析和追求最简单的应对,但作为老手而言,如果你想占据竞争优势,那么就必须有更详细的预案和“多想一步”的思维习惯

毕竟,交易是非常强调思维深度和预判的,我们必须清楚当前市场结构如何分布,如此你才能评判阶段走势有可能在什么范围内运行,其中阶段利润目标如何,优势点位如何,对信号的交易价值如何评定。

以及重要支撑阻力都处于什么位置,仓位如何配比——遇阻主动减仓的仓量,回调后超量回补的仓量,以及自己需要保留的底单和推损路径。

所以我时常在文章中提到一个概念,对市场结构缺乏认知的基本做不好走势路径的推演,那就很可能仓位管理混乱,踏不准趋势的节奏,不是拿不住卖飞了就是遇见反转还舍不得走。

(2)交易逻辑需要包含衡量识别短期涨幅/跌幅过热的部分

趋势交易并不需要你有多高的智慧和技术水平,我没讲手法的原因是因为公号文章已经讲过多次,我们处理回调和反转无非都借用一些“重要支阻”做多空分界,大周期的均线也好,大周期的日线节点也好,本质上都是在利用“反向幅度”来界定反转与否。

转折幅度较小没破坏趋势结构=回调

趋势中出现转折,你能判断出是回调还是反转吗?

转折幅度过大破坏了原有趋势结构=反转

趋势中出现转折,你能判断出是回调还是反转吗?

原理如此简单说明什么呢,说明你只要能保持沉着冷静,依靠这些提前能规划的东西,大部分人都能很好地制定计划

但奈何人一旦沾上上了金钱得失的欲念,人就开始非理性了,贪婪和侥幸会直冲头顶占据大脑,更可怕的是完全没有盘前思考的习惯,只听从感觉的支配。

所以理论是理论,在实践时我们依然要利用一些指标或者归类遇阻图形来固化自己的理念形成既定认知,在参考市场结构的前提下,对短线走势自身的演变进行识别。

也就是说你必须要有一个能够预估“回调概率”和“回调范围”的方法,短期波幅变化就像一个钟摆,过强则价格本身隐含较高的风险溢价需要警惕回调风险,过低则价格本身风险溢价消除接近主力均价凸显介入价值。

拟合了趋势的强弱节奏,才能更好地回避市场风险, 趋势交易最好不要“一波流” 只加不减,就像很多人轻易不敢动仓位,调控自己仓位跟决定生死一样,其实交易是非常灵活的,立场在仓位就在,点位都是表象,避强击弱不一定会踏空,反而能做出更多价差。

当然,这个方面牵扯甚广,远不是一篇文章能讲清的事儿,感兴趣可以参考公号置顶的《精华文章合集》

同时,身处于趋势,又如何让自己提前做好应对反转的准备,思路具有前瞻性呢?

(1)必须要坚持自己的纪律底线,清仓线就是生命线,哪怕错了也不能随便更改

为什么要设定清仓线呢?其本质就是认清一个事实:

“我们无法确定趋势反转的方式和速度”

“市况变化的逻辑总是超出我们的想象”

很多人觉得自己能理解趋势,其实那只不过是事后站在“上帝视角”以果推因所带来的分析幻觉罢了

没有谁能确定趋势如何运作,更何况我们都是普通人,不妨自问一下:

1.你有信息优势吗?

2. 你能保证自己的分析没有遗漏任何因素无比贴近客观吗?

3.你能完全摒弃情绪和预期的影响在极端负面的情况下做出果决的应对吗?

如果都保证不了,那么我们唯一能保证的东西就是挂好止损,宁愿损错也得维护自己的交易纪律:设定一个风险界限,固定自己持仓需要承担的金钱代价。

(2)主动减仓很重要,大多数趋势都不够流畅,其中的阶段震荡幅度和时间跨度都很大

做不好主动减仓的交易者,我很难相信他能够很好地处理趋势反转,因为主动减仓不只代表主动兑现预期利润,它更代表一种趋势立场的解绑,通过这个行为来为自己做好心理铺垫。

就如同“破窗效益” ,当我们采取了一个示范性的行为时,后续的思维解放是自然而然的。

很多人为什么总在趋势转折中受损?因为他们对自己“可能犯错”的恐惧远比利润回吐要大,毕竟正常人心理都是“既然一开始我都没有及时反应,那么后边最好也不要乱动”

所以在趋势反转中抱着“利润还会回来”的侥幸心理,前面赚后边亏,毕竟从心理效应来说,人得而复失的痛苦要远远大于一无所获。

总结而言,有些事我们可以强调“理性应对”,但同时我们也需要知道“理性应对”的基础必然是建立在对趋势演变规律和市场共识有足够理解的基础上

很多时候我们应该反过来思考一下,为什么趋势原理如此简单但大多数人依然会失败, 是他们拿不准进场时机?还是在趋势中驾驭不住阶段性的震荡和回调?答案是不言自明的。